北京11月7日訊北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第60次審議會(huì)議于11月4日上午召開，審議結(jié)果顯示，荊州九菱科技股份有限公司（簡稱“九菱科技”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

九菱科技本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為殷博成、張碩。

九菱科技主要從事粉末冶金、永磁材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品涉及汽車零件、家電零件兩個(gè)領(lǐng)域，公司產(chǎn)品主要用于汽車起動(dòng)機(jī)、雨刮電機(jī)、變速箱同步器、制冷壓縮機(jī)、洗衣機(jī)離合器、減速器等。

【資料圖】

截至招股說明書簽署日，徐洪林直接持有公司股份1,898.85萬股，占公司總股本的56.48%，為公司的控股股東、實(shí)際控制人。

九菱科技擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1,120.63萬股（含本數(shù)，未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下），或不超過1,288.72萬股（含本數(shù)，全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下）。公司及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%，最終發(fā)行數(shù)量經(jīng)北交所審核通過及中國證監(jiān)會(huì)注冊同意后，由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與主承銷商協(xié)商確定。

九菱科技本次向不特定合格投資者公開發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，計(jì)劃投資于以下項(xiàng)目：年產(chǎn)11,000噸汽車和節(jié)能家電高精度零件生產(chǎn)線新建項(xiàng)目、新材料研發(fā)中心項(xiàng)目。

審議意見

1.關(guān)于信息披露準(zhǔn)確性。（1）請發(fā)行人核實(shí)財(cái)政借款的披露是否準(zhǔn)確，請保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表意見。（2）請保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師說明對許西橋資金流水的核查情況，請發(fā)行人補(bǔ)充披露。

2.請發(fā)行人結(jié)合新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)一步披露新能源汽車產(chǎn)業(yè)對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響及應(yīng)對措施，目前發(fā)行人在冶金粉末和磁性材料方面進(jìn)入新能源領(lǐng)域的準(zhǔn)備情況。

審議會(huì)議提出問詢的主要問題

1.關(guān)于經(jīng)營業(yè)績的可持續(xù)性。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人現(xiàn)有產(chǎn)品主要為汽車起動(dòng)機(jī)、汽車雨刮電機(jī)、洗衣機(jī)離合器、冰箱壓縮機(jī)領(lǐng)域?？傮w看，現(xiàn)有主要產(chǎn)品對應(yīng)的細(xì)分領(lǐng)域2021年主機(jī)市場（不包含維修市場）市場空間合計(jì)為7.65億元，市場空間相對較小，對發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模的增長造成了一定限制。同時(shí)，發(fā)行人募投規(guī)劃產(chǎn)品產(chǎn)能消化主要依賴于現(xiàn)有主要客戶湖北神電、大洋電機(jī)、東風(fēng)電驅(qū)動(dòng)及東貝集團(tuán)。另一方面，受原材料價(jià)格大幅上漲等因素影響，2022年1-9月發(fā)行人營業(yè)收入和扣除非經(jīng)常性損益歸屬于母公司的凈利潤同比分別下滑9.81%和25.17%，較上年同期下滑較大。請發(fā)行人結(jié)合主要客戶經(jīng)營情況和業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、疫情等因素影響，進(jìn)一步說明經(jīng)營業(yè)績增長的可持續(xù)性及采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。

2.關(guān)于未來業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人多次強(qiáng)調(diào)新能源汽車的前景，但其主要從事粉末冶金、永磁材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前粉末冶金產(chǎn)品應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車及家電兩個(gè)領(lǐng)域，永磁材料產(chǎn)品應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域，均不涉及新能源汽車領(lǐng)域。

2021年粉末冶金業(yè)務(wù)占發(fā)行人營業(yè)收入的87%。同時(shí)，發(fā)行人目前終端客戶主要為一汽大眾、上汽大眾、上汽通用等傳統(tǒng)車企，在新能源車市場中表現(xiàn)不佳；發(fā)行人無新能源車企客戶，且無新產(chǎn)品開拓及訂單，發(fā)行人擬依靠本次募投進(jìn)入新能源汽車領(lǐng)域。此外，導(dǎo)致發(fā)行人期后經(jīng)營業(yè)績下滑的主要因素包括新能源汽車滲透率對燃油汽車市場的擠占以及原材料市場價(jià)格上漲等。請發(fā)行人：（1）進(jìn)一步說明產(chǎn)品應(yīng)用場景及技術(shù)優(yōu)勢。（2）結(jié)合下游新能源汽車相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)情況、自身產(chǎn)品的特點(diǎn)、競爭優(yōu)勢、有無行業(yè)進(jìn)入壁壘等，進(jìn)一步說明新能源汽車對發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對措施，發(fā)行人進(jìn)入新能源汽車行業(yè)的可行性和未來業(yè)績的可持續(xù)性，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。